Prangende Pensioen Perikelen

Het AFM heeft de voordelen en nadelen van Beschikbare Pensioenpremie Regelingen (BPR) onder de loep genomen. Er bleken grote verschillen in de kosten en risico’s tussen de verschillende producten. Een paar zaken vallen op bij het AFM rapport.

•    Als er gekozen wordt voor garanties is de verwachte opbrengst en de onzekerheid lager. Bij het opzetten van een collectieve pensioenregeling behoort in onze ogen altijd het uitgangspunt “garantie-pensioen” te zijn. Een kleine groep werknemers wil echter zelf beslissen of zij met hun pensioenpremie meer risico willen lopen. Die keuzevrijheid kan door een werkgever beperkt worden. Beschikbare premieregeling op basis van garantie is overigens niet meegenomen in dit rapport.
•    Een vlakke staffel heeft grote gevolgen voor de pensioenopbouw. De financiële gevolgen van een maximaal stijgende staffel liggen echter grotendeels bij de werkgever. In het rapport wordt helaas ook niet gesproken over de eigen bijdrage van de werknemers. Die kostenfactor kan voor het beoordelen van de eigen pensioenregeling door een werknemer een belangrijk item zijn: Een premievrij pensioen of een 50% eigen bijdrage scheelt “de helft”.
•    De AFM waarschuwt voor beschikbare premieregeling omdat de uitkomst bij dit systeem onzeker is. Dat mag zo zijn; ook pensioenregelingen met vaste pensioenuitkeringen zijn onzeker als het pensioen door inflatie wordt aangetast. Geen vreemde gedachte gezien de financiële internationale zorgen over de waarde van de euro.
•   In het rapport vindt er geen splitsing plaats tussen de kosten van de adviseur en de verzekeraar. Dat is een gemiste kans gezien het grote verschillen in kostentoerekening door een verzekeraar en de adviseur als er gekozen is voor provisie.

Bij diverse collectieve contracten adviseren en beheren wij overigens alleen op uurtarief zonder provisie. Die keuze ligt overigens bij de werkgever en niet bij werknemers. Immers degene die (het merendeel) betaalt, dat is degene die dat bepaalt.

Bij Lees Meer een voorbeeld van de AFM doorrekening. Op die doorrekening is veel af te dingen. Om bijvoorbeeld de AOW als zekerheid te presenteren is, gelet op de politieke discussie, op z’n minst risicovol. Toch is het een lezenswaardige rapport (juist) ook voor werknemers met een BPR. Er kan in onze ogen niet vaak genoeg gewezen worden op het belang van het pensioen.

Bron AFM